Podkladové aktivum
Podkladové aktivum má často podobu akcií, případně komodit. Ale celkově se může jednat o investici do jakéhokoliv aktiva, které poskytuje hodnotu. Nejčastějšími podkladovými aktivy jsou akcie, komodity, termínové obchody, ale i měny. Speciálním příkladem mohou být zaměstnanecké akcie. Což jsou vlastně opce, které vám dávají předkupní právo koupit vašeho podniku. V tomto případě jsou akcie podniku podkladovým aktivem.
Každý investor by si v rámci své investice měl vždy pečlivě hlídat složení podkladového aktiva této investice. Jedná se totiž o nejčastější chybu investorů, kdy při neohlídání podkladového aktiva může dojít k následujícím chybám:
- Nedostatečná diverzifikace – jako investor nakoupím několik fondů s různými názvy, které však ve skutečnosti mají stejné podkladové aktivum – např. pouze akcie.
- Neodpovídá investiční cíli – klient nakoupí podílové fondy, s cílem mít výnos 8 % p.a. Nicméně a protože fondy jsou převážně akciové, tak tohoto výnosu dosahují až po více jak 10 letém investičním horizontu. Což klient nevěděl a investici vybral po 4 letech se záporným ziskem (došlo ke kolísání trhů – krize).
- Nesouhlasí s typem investora – investor je konzervativního typu, ale obchodník mu přesto prodal podílové fondy akciového typu. Kolísání trhů investora vyvedlo tak z míry, že investici po roce uzavřel i přesto, že vykazovala záporné výnosy.